767股債平衡優選基金組合,預期年化10-12%,最大回撤<12%

股債平衡基金是指主要投資股票和債券,其中股票占比20%-70%的基金。

可以大致理解為：一半股票一半債券。

當股市整體估值低,風險相對小,將來預期收益高的時候,股票比例高些；相反當股市整體估值高,風險相對大,將來預期收益低的時候,債券比例高些,由基金經理通過對市場的判斷完成股債比例的調整。

由于含有債券,相比股市大盤走勢穩健,波動小。

收益方面,由于不是滿倉股票,在上漲階段有可能跑不贏大盤指數基金,但長期來看,由于基金經理的優選股票和動態再平衡,優秀的股債平衡基金能夠取得戰勝大盤指數的收益。

股債平衡組合目標：長期收益超過滬深300,最大回撤小于滬深300的一半。

我們從市場上眾多基金中按照一定條件挑選優秀基金建立組合并回測過往表現。

基金入選條件：

1）近3年收益>50%,5年收益>60%,年化復利收益率>9%。

能達到這樣的收益率已經是股債平衡基金中的佼佼者了。

2）近5年最大回撤<12%。即過去5年內任意時間買入并持有,有可能出現的最大下跌幅度不超過12%。

近1年最大回撤<10%。近1年滬深300指數最大回撤小于近5年,所以我們要求入選基金的近1年最大回撤也小一些。

3）2018年跌幅不超過10%。

2018年滬深300跌約25%,在股市大盤跌幅如此大的情況下,跌幅不超過10%,說明基金經理控制回撤能力比較強。

4) 機構持有率>40%

機構的調研能力強過個人,能被機構認可,更大概率是運作穩健的基金,避免基金經理過去踩過雷的風險。

5) 同一家基金公司優選一只,避免投資理念選股策略相同造成同時踩雷的風險。

按上面幾個條件我們優選出9只符合條件的基金見下表：

2021-10-27記錄

表中與滬深300指數做比較,可見9只基金中任意一只無論年化收益還是近3年和近5年總收益率都是勝出的。

我們創建一個包括上面所有9只基金的組合(平均分配資金)來看回測表現:

我們看本組合5年多的年化收益率達到10.95%,超過了滬深300的8.29%

而最大回撤僅為-5.61%,遠低于滬深300的-32.46%

我們在《投資股票最好的方式是買指數基金嗎？》一文提到,股債平衡基金大概用一半的股票倉位可以長期收益戰勝滬深300指數。

而我們創建的優秀股債平衡基金的組合,以目前總體上<30%的股票倉位達到了長期戰勝滬深300指數的收益,而最大回撤只有其1/6,這是非常讓人滿意的成績了。

從圖中可以看出,相比滬深300的巨大波動,本組合波動平緩得多,有回調也幅度不大,持有體驗更好,更拿得住。

股債平衡基金組合就是一個控回撤,走勢相對平穩,持有體驗好,可以戰勝大盤指數的品種。

如何自己創建基金組合

目前有3個第三方基金銷售平臺支持自建基金組合并購買：

好買基金：底部菜單<自選>－頂部菜單<組合>－右上角+號創建組合

創建后可查看該組合前幾年的回測數據,可與滬深300,中證500,創業板,中證綜合債等比較。
可查看創建后的收益,回撤,波動等數據,可以滬深300,中證500,創業板,中證綜合債等為比較基準。

天天基金：底部菜單<自選>－頂部菜單<組合>－右上角+號創建組合

創建時需要購買基金加入組合。

可查看創建后的收益回撤波動等數據,可以滬深300為比較基準。

且慢：

1. 開啟自建組合開關：我的－關于且慢－且慢實驗室－創建組合－開

2. 我的－我管理的策略－右上角+號創建組合
可查看創建后的收益,回撤,波動等數據,可以滬深300為比較基準。
另外蛋卷基金只支持大V創建基金組合。

韭圈兒可以創建組合, 但只能分析數據不能購買。創建后可查看該組合前幾年的回測數據,可查看創建后的收益,回撤,波動等數據。

螞蟻財富(支付寶)不支持自建基金組合。